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2022年以来，地缘政治冲突导致全球的能源，铁、铜、锂等价格暴涨，矿产资源在国民经济中的基础作用、以及矿产供应链安全的重要性再次凸显。在此背景下，市场上首只矿业ETF（认购代码：561333）于9月21日起正式发行。
矿业是国民经济的重要基础，2021年11月《国家安全战略（2021—2025）》首次把矿产安全和能源、粮食安全并列纳入国家安全，12月份的中央经济工作会议也明确提出要正确认识和把握初级产品供应保障。数据显示，82%的一次能源，80%的工业原料，70%的生产资料仍然依靠矿产资源，即使是目前最火爆的新能源也离不开锂和铜。
据悉，矿业ETF跟踪标的为中证有色矿业指数。该指数聚焦拥有有色金属矿产资源储量的上市公司，共包含40只成份股。涵盖能源金属/稀有金属矿、工业金属矿、贵金属矿等。前十大权重股囊括了天齐锂业(行情002466,诊股)、华友钴业(行情603799,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、紫金矿业(行情601899,诊股)、北方稀土(行情600111,诊股)、洛阳钼业(行情603993,诊股)、中国铝业(行情601600,诊股)、盛新锂能(行情002240,诊股)、山东黄金(行情600547,诊股)、中矿资源(行情002738,诊股)等各个细分行业龙头公司，全都是名副其实的“家里有矿”的企业，有望帮助投资者分享龙头企业强者恒强的优势。
从基本面来看，上述前十大成分股2022年上半年业绩表现亮眼，天齐锂业上半年净利润103.28亿元，归母净利润同比增长11937%；盛新锂能上半年净利润30.19亿元，归母净利润同比增长950.4%；中矿资源上半年净利润13.23亿元，归母净利润同比增长663.85%；赣锋锂业上半年净利润72.54亿元，归母净利润同比增长412.02%。
历史表现来看，中证有色矿业指数中长期涨幅明显优于主流宽基指数，并且与同类指数相比爆发力更强。Wind数据显示，中证有色矿业指数基日至今（2013/12/31-2022/9/14）累计涨幅147.07%，同期沪深300指数、中证500指数涨幅分别为76.80%、63.91%，超额收益显著。相较于其他有色指数，中证有色矿业指数也表现出更强的弹性，今年4月底的这一波市场反弹中（2022/4/27-2022/7/7），中证有色矿业指数在新能源板块的强势带动下大涨39.4%，国证有色指数、中证800指数同期涨幅分别为31.61%、35.14%。
展望后市，工业金属矿方面，经济稳增长基调不变，流动性合理宽裕，随着电网投资等下游基建项目开展施工，铜、铝等工业金属需求有望回暖，进一步拉动上游矿产需求；能源金属/稀有金属矿方面，近年来我国新能源(行情600617,诊股)车产销持续高增长，累计渗透率处于S型曲线快速上升的拐点位置，未来增长有望持续拉动锂镍（动力电池）、铝（汽车耗材）、铜（线圈）等有色金属上游矿业需求。锂价维持高位，利好矿石自给率高的行业龙头；贵金属矿方面，地缘政治风险叠加经济衰退引发的避险情绪对金价构成一定支撑。
站在当下时间窗口，专业人士指出，政策层面经济稳增长基调不变，工业金属矿需求中期有望回暖。碳中和对传统金属产能形成供给约束，新能源领域打开有色金属矿长期需求空间。在此背景下，矿业ETF（561333）的发行，有望成为投资者把握矿业投资机会的高效工具。
注：我国股市运作时间较短，指数过往表现不代表未来。前十大重仓股及中报业绩仅供展示指数情况，非个股推荐，不构成任何投资建议或承诺。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。提及基金属于股票型基金（R3），其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金。提及基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
关键词： 矿业ETF 基金，慧眼识基金，基金看市
