自2020年5月18日开赛以来,国信证券第二届“港湾杯”私募大赛历时半年圆满收官。在市场风格转换、三大指数总体表现强劲的背景下,备受瞩目的全赛季(2020年5月18日-11月6日)榜单终于出炉!经过激烈角逐,最终共有19家机构投资者和5位个人参赛者凭借优异成绩成功登上总榜。以下为全赛季具体排名,详情可登录大赛官网查看。
回顾整个赛季,不少参赛选手都展现出了高超的投资水准,面对市场风格转换,他们如何保持优异表现?一起来看看上榜管理人的精彩分享。
一、东方马拉松投资:全产业链深度研究,注重长期投资
深圳市东方马拉松投资核心团队组建于2004年,是中国本土价值投资领域较早的探索者和实践者;团队对行业有深刻的理解,擅长全产业链深度研究。
在全赛季榜单中,公司凭借优异的表现获得了量化多头组第1名。东方马拉松投资着重于业绩的确定性,持续寻找能够提升内在价值的好公司、好生意,在股价回调时大胆布局,不断优化投资组合,力争创造更好的回报。
二、集元资产:聚焦成长性高的新兴行业投资
上海集元资产管理成立于2014年,现由任泽松团队管理,公司着眼于基于成长的价值投资,聚焦于成长性高的新兴行业投资。集元资产赚行业、公司成长的钱,区别于买入价格低于价值、并卖出价格高于价值的价值投资理念,与短期的资金博弈、主题炒作等操作思路有显著差异。
集元资产获得本次大赛量化多头组总榜第2名,主要收益来源于科技板块的细分赛道龙头公司。公司同时采用“自上而下选行业”和”自下而上选公司”的选股策略,挖掘优质科技成长股,精选出市场上最优行业的最优个股进行投资。
三、龙旗科技:控制回撤,追求稳定超额收益
龙旗科技是国内比较早期做基本面量化选股策略的量化私募,2015年之后转战中高频策略,独立开发形成了龙旗差异化的量化策略。
龙旗科技本次获得了量化多头组总榜第5名的好成绩。比赛期间,市场行情一度不利于量化策略的运行,龙旗凭借着与市场低相关性的量化因子,在量化策略分散选股控制回撤的基础上,依旧获得了良好的收益。
四、呈瑞投资:持续、高质量的量化投研
上海呈瑞投资有近20年的权益投资经验,曾获得业内重量级奖项私募金牛奖。公司策略覆盖股票量化择时、市场中性、CTA、线下打新等,形成了风控好、波动低、捕捉收益能力强的投资风格。
本次大赛中,呈瑞投资斩获市场中性组第3名。面对5月、10月成交量迅速萎缩的市场,呈瑞投资增加了大量具有较高逻辑深度和坚实经济学意义的特色因子,这是其取得有竞争力业绩表现的主要原因。总结来看,持续的、高质量的量化投研是保证产品具有持续竞争力的唯一途径。
五、宁水投资:全市场投资、全周期盈利
厦门宁水投资成立于2015年8月,建立起“全市场投资、全周期盈利”的独特资产管理模式,为客户创造可持续的价值增长。
本次大赛中,宁水投资夺得CTA组的桂冠。回顾赛程,5月至8月,公司认为国债价格处于相对高位,经济回暖,短期货币有收紧迹象,因此做空两年期国债,获得了比较好的收益。8月之后,其认为三季度经济数据不及预期,且是在第一、第二产业在今年上半年积压反弹的情况下实现的,未来经济大概率仍会偏弱。此外叠加美国大选及海外疫情的不确定性,短期货币政策难以大幅转向,大概率维持宽松政策。国债期货经过二季度大幅下跌之后,当前3.2%左右的债券收益率已经具有较高配置价值,所以选择做多国债。
六、滨海天地:专注商品套利交易
滨海天地(天津)投资是天津大型国有独资投资集团天津一德投资集团有限公司下属子公司。公司专注于商品套利交易,与多家研究机构合作,实现投研一体化。
本次大赛滨海天地获得CTA组第5名的好成绩。得益于:首先做自己熟悉的品种、不盲目追求市场热点。其次分组合投资,平滑权益曲线,一个账户同时持有4-6个套利对。再次是严格遵循交易体系,注重策略的安全边际和策略的基本驱动力的跟踪分析、评估,做好策略入场、持仓、平仓的全程管理。最后严格控制风险,对单个策略做最大浮亏止损。
七、睿泉毅信投资:坚定成长股投资
深圳睿泉毅信投资是一家快速成长的中型私募。公司专注于A股和港股投资,聚焦中大盘优质成长公司,采用业内鲜有的双基金经理运作模式,正反辩论、经验互补。
本次大赛中,睿泉毅信获得多策略组第2名。睿泉毅信6、7月份开始高度关注周期成长股。近期传统成长股回调幅度较大,公司组合里配置的周期成长股取得极大收益,弥补传统成长股下跌的回撤后,还有超额回报。
八、恒瑞投资:遵循固有投资系统,坚定投资策略
厦门恒瑞投资于2014年获准从事私募管理业务,公司实控人具备19年的证券投资经历和8年的私募基金管理经历,经验丰富。
在总榜中,恒瑞投资获得多策略组第3名。赛程期间,恒瑞投资遵循公司固有的投资系统,不因比赛改变投资策略。价值投资和客观择时相结合,努力挖掘符合公司投资系统的投资机会,并做好仓位和资金管理,在稳定净值的前提下追求收益。
九、嘉枫资本:稳健、进化,以较好的持有体验为投资人带来持续回报
嘉枫资本核心团队来自行业顶尖公募基金,对A股和港股均有10年以上投研经验。公司秉承价值投资理念,目标是从平衡风险收益的角度,以较好的持有体验为投资人带来持续稳定的回报。
嘉枫资本获得多策略组总榜第4名。公司产品自5月底提升仓位,逐步将较大仓位配置券商板块及预期中报业绩增速较高的医药公司,获取了较好的收益;7月初基于公司投资框架预判降低仓位;8月中旬开始重点买入几家边际变化较大的公司,9月末基于对国庆节后市场向好的预判提升仓位,逐步配置新能源汽车以及大炼化龙头,在之后两个月的市场震荡中获取了较好的绝对收益。
十、淳浦投资:追求绝对收益与风险管理相统一
上海淳浦投资是一家以技术为驱动、以金融工程为手段、以价值投资为引领、以量化投资为工具、以专业风控为保障的全球视野平台型证券投资公司。
在本次大赛中,上海淳浦投资荣获多策略组第5名。其主要采用A股与H股兼顾、股票为主期货为辅、主动管理与量化管理相补充、系统性风险管控与趋势捕捉相结合、追求绝对收益与严格风险管理相统一的综合投资方式。
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