金融界6月7日消息 一则利好消息，万亿赛道被引爆，周二早盘，光伏概念大幅走高，截至发稿，次新股江苏华辰(行情603097,诊股)18天12板，华西能源(行情002630,诊股)四连板，鹿山新材(行情603051,诊股)、雅博股份(行情002323,诊股)、海螺新材(行情000619,诊股)3连板，拓日新能(行情002218,诊股)、意华股份(行情002897,诊股)连续两日涨停，赣能股份(行情000899,诊股)、德力股份(行情002571,诊股)等同样封板。
港股新特能源一度涨超4%，福莱特(行情601865,诊股)玻璃、卡姆丹克太阳能(行情000591,诊股)、协鑫新能源、协鑫科技涨、阳光能源等全线上涨。
值得关注的是，周一美股光伏板块大涨。太阳能概念股Array Technologies涨18%，Sunwork张14%，Sunrun涨近6%，Solaredge和Sunpower涨近3%。
美或豁免东南亚光伏关税
最新消息面上，美国白宫正式宣布，将对进口自柬埔寨、越南、马来西亚、泰国的太阳能电池相关产品给予24个月的关税豁免。同时，美国针对东南亚光伏产能的反规避调查仍将并行，会根据反规避调查结果再决定两年后是否开始征收关税，但期间进口的光伏电池组件产品将不用担心关税追溯问题。
对此，中信证券(行情600030,诊股)分析，这意味着，未来两年内东南亚光伏产能仅单面产品需征缴15%的201关税，其他关税风险或暂时全部消除（中国产能则面临平均13.89%+12.67%的双反税、单面组件15%的201关税、25%的301关税）。该机构进一步分析称，这一政策变化若正式推出将使得此前担心受关税追溯不确定性影响的部分中资东南亚厂商的非一体化产能，加快恢复对美国的产品出口，推动美国市场装机迎来复苏，且可能在两年内出现一定报复性抢购和屯库需求。
对于受益方向，中信证券表示，若该计划正式推出有望推动东南亚对美产品出口和美国光伏装机的快速复苏，此前在东南亚光伏一体化产能配套相对不足、且受制于追缴关税压力而暂时放缓对美出货的组件企业将迎来快速修复，推荐隆基绿能(行情601012,诊股)，关注天合光能(行情688599,诊股)等；同时美国市场装机复苏利好在美销售占比较高的光伏企业，推荐禾迈股份(行情688032,诊股)、德业股份(行情605117,诊股)，关注阳光电源(行情300274,诊股)、意华股份、晶科能源(行情688223,诊股)；此外，装机需求进一步放量也将支撑硅料价格维持高位，推荐通威股份(行情600438,诊股)、大全能源(行情688303,诊股)。
欧盟宣布光伏发电倍增计划
而另一方面，由欧盟委员会提出的REPower EU计划将于6月6-9号由欧洲议会全体会议进行表决，如若表决通过，则欧洲未来几年的装机预期或确定性翻倍。根据此前5月18日欧盟委员会在官网公布的“REPowerEU”能源计划细节，欧盟计划“三管齐下”，从节约能源、能源供应多样化、加速推进可再生能源三方面着手，取代家庭、工业和发电领域的化石燃料，2030年可再生能源占比将从此前的40%提高至45%。要实现REPowerEU计划的目标，从现在开始到2027年，欧盟需要额外投资2100亿欧元。
对于欧盟公布的REPowerEU能源计划，开源证券分析称，这一举措将进一步提升行业的长期成长性，并将加大户用光储的投资力度。从产业链看，光伏组件价格继续上涨也验证了需求的超预期，该机构预计隆基绿能等组件公司的出货在二季度环比改善比较明显。开源证券表示主要看好三方向，分别是，竞争格局较好的全球化领先组件等终端环节，隆基绿能、晶澳科技(行情002459,诊股)等受益；产业端的创新（N型电池、颗粒硅、零部件国产化等），晶科能源、协鑫科技、德业股份等受益；电站、辅材等后周期环节，正泰电器(行情601877,诊股)、美畅股份(行情300861,诊股)、阳光电源等受益。
安信证券表示，近年来欧洲地区光伏装机需求的持续提升显著带动了国内组件、逆变器等产品的出口，2022年以来受俄乌战争等因素影响，欧洲地区能源价格快速上行，装机需求再上台阶。2022年1-4月我国向欧洲组件出口额达到427亿元，同比增长139.8%，逆变器出口额亦达到55亿元，同比增长50.4%。随着本次欧盟光伏发展规划的下发，我们预计欧洲地区的长期光伏装机空间将进一步拓宽，考虑到欧盟自身产业链尚不足以支撑大规模的需求增长，我们认为国内光伏产品出口将保持高增态势，产业链景气有望延续。
需求高增，持续关注新技术与优质细分环节
今年以来，光伏装机量呈现淡季不淡行情，行业基本面强劲，短期硅料及硅片价格维持高位，后续硅料产能释放有望降低下游组件企业成本压力，同时海外市场尤其是欧洲组件需求景气。
对于6月的光伏行业，西南证券(行情600369,诊股)指出，6月主流组件厂排产基本持平或略有增长，暂未见减产迹象。需求端仍有欧洲、国内分布式项目支撑。但随着组件报价持续上调至1.95元/W以上水平，终端观望情绪增加。硅料价格恢复上涨，周环比增长2%左右，单晶复投料最高价27万元/吨。组件厂库存有所增长，但仍处于可接受水平。考虑到上半年新增硅料产能将于6月基本释放完毕，三季度新增硅料供给有限；近期玻璃、胶膜等辅材价格上涨也增加了组件成本压力。5月执行新单集中式项目出厂价格在1.90～1.93元/W价位，后续组件价格仍易涨难跌。虽然发改委、能源局发文加快推进风光大基地项目建设，后续仍需观察国内地面电站对1.95元/W以上组件价格的接受程度。若价格传导不顺，组件厂库存持续积累，可能通过主动去库存、降低排产倒逼产业链降价。
对于下半年光伏行业的投资，上海证券指出，在能源革命、碳中和时代背景下，光伏中长期需求高增趋势确定。供给上，曾经最大的供给短板硅料正在逐渐消除瓶颈。2022年硅料供给约束下预计新增装机240GW，同比+40%。而2023年开始硅料有望正式进入产能释放周期，充足供应有望驱动行业高成长。行业成长空间广阔，板块投资价值突出。
投资方面，该机构研判，新一轮技术周期，看好颗粒硅、新型电池片技术等方向；行业细分环节，建议关注一体化组件、金刚线、铝边框、高纯石英砂。下游分布式应用加速，看好户用、工商业分布式开发商与运营商。
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