金山办公、钉钉等国内SaaS企业先后加入了拥抱AI大模型的军备赛,但整体面临增收不增利的困境。A股明星企业用友网络上半年净利最多预亏9亿元,三六零H1净利预计亏损2.3亿元,广联达年初迄今股价累计最大跌幅50%。业内人士表示,国内SaaS企业存在产品缺乏创新、同质化严重、获客成本过高、销售成本高等诸多问题。
分析人士指出,AI大模型的出现通过降低服务和交付成本,改善SaaS企业的利润率。不过也有业内人士担心,当越来越多的人在大模型上进行应用开发,用户是否还需要SaaS这一个“中间商”的存在是个问题。
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▌股价腰斩、业绩巨亏 AI大模型加持下的国内SaaS企业集体步入寒冬
年初以来,在AIGC和大模型风口下,国内SaaS企业先后加入了拥抱AI大模型的军备赛:钉钉宣布接入阿里通义千问大模型;字节跳动旗下办公软件飞书,预告了专属智能助手“My AI”;金山办公发布了具备大语言模型能力的生成式人工智能应用。
分析人士指出,大模型的出现,至少将给中国SaaS行业带来两大方面的提升:一是推动SaaS产品从“信息化”迈向“智能化”,从而提高产品的含金量和议价能力;二是通过降低服务和交付成本,改善SaaS企业的利润率。
不过,增收不增利却成为大部分SaaS公司的真实写照。反映到业绩层面,A股明星企业用友网络中报预告显示,2023年半年度净利预亏7亿元-9亿元;三六零此前公告,预计上半年净利润亏损2.3亿元;润和软件本周公告上半年净利同比下降8%。
二级市场表现看,用友网络股价年初迄今累计最大跌幅达40%,广联达股价年初迄今累计最大跌幅达50%。
针对国内SaaS始终亏损,未能实现“增收又增利”的原因,行业人士普遍认为国内SaaS存在产品缺乏创新,同质化严重;获客成本过高、销售成本高;需求多样化,难于规模化;NDR较低等多种问题。
而在一级市场上,自去年底开始,投资机构就已经对SaaS模式发生巨大转变,从狂热入局到谨慎审视。根据IT桔子投融资数据, 2023年1-7月SaaS行业共发生投融资50笔,较2021年、2022年同期的153笔、120笔呈断崖式下降,中国SaaS企业或许正集体步入寒冬。
▌短期赋能长期颠覆?SaaS中间商角色或被AI大模型取代
据业内人士分析,虽然大模型目前对于SaaS行业还只是起到“赋能”的作用,还说不上模式的“颠覆”,但是GPT是一个生产力模型,Open AI正在颠覆生产力,显然这让生产力SaaS们很焦虑。
例如,微软在2023年3月,宣布Office办公软件植入GPT-4大模型,使用AI技术协助用户进行创作、编辑和分析文档。用户可以直接下达指令,AI工具会帮你处理文档和PPT,进行内容的解释、总结;开完会后,它会帮你把图片发到工作群组。
微软在协同办公领域提供了一个清晰的范本。SaaS的本质就是“软件即服务”,现在,这种服务的交付方式可以得到进化,并且变得对用户更友好、更容易上手了。
当越来越多的人在大模型上进行应用开发,企业可以直接用人工智能为自己的应用赋能,用户是否还需要一个“中间商”的存在?有业内人士表示GPT-4的发布,意味着国内企服行业的“寒冬”将持续下去。他担心,依托于GPT大模型的创新公司,将面临巨大的挑战,并失去创新的价值和机会。
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